五家國產頭部工業(yè)機器人企業(yè)調研情況！
國家統(tǒng)計局數(shù)據顯示，2023年一季度我國工業(yè)機器人產量為103691套，同比下降3%。其中，3月份工業(yè)機器人產量為43883套，同比下降5.7%；1-2月工業(yè)機器人產量為62036套，同比去年的76381套下降19.2%。
可以看到，2023年第一季度我國工業(yè)機器人產量整體出現(xiàn)下滑，1-2月份同比降幅較大，到3月降幅有所回落，但下降趨勢未曾扭轉，作為開局表現(xiàn)并不樂觀，2023年機器人行業(yè)的發(fā)展或許會更加曲折，相關機器人企業(yè)需要及時把握市場動態(tài)，做出正確的戰(zhàn)略決策。
所謂春江水暖鴨先知，維科網機器人整理了近期證券機構對國產頭部工業(yè)機器人的調研情況，看看他們對目前的機器人行業(yè)現(xiàn)狀是怎樣看待的，以及又是如何應對這種市場變化的。
埃斯頓
2022年，埃斯頓實現(xiàn)銷售收入38.81億元，同比增長28.49%，其中，工業(yè)機器人及智能制造業(yè)務收入28.55億元，同比增長41.16%，工業(yè)機器人本體銷售收入增長超70%，繼續(xù)保持快速增長；2023年一季報，埃斯頓實現(xiàn)營業(yè)總收入9.86億元，同比上升22.53%，歸母凈利潤4304.55萬元，同比下降28.34%，扣非凈利潤為3210.05萬元，同比增長30.57%。
工業(yè)機器人及智能制造業(yè)務的增長，主要受益于動力電池、光伏、新能源汽車等新能源行業(yè)的發(fā)展機遇，埃斯頓將繼續(xù)堅持快速擴張規(guī)模為重要目標，采取“通用+細分”市場戰(zhàn)略，對戰(zhàn)略性新興行業(yè)加大投入，以確保公司業(yè)務持續(xù)增長。
埃斯頓自自2021年下半年以來大力推動核心零部件國產化進程，目前除個別類型芯片、某些型號的減速機及少量特別的電子料外，主要的零部件都已經實現(xiàn)國產化。公司目前的減速機供應來自于國際品牌供應商和國產品牌供應商，基本在國內完成生產制造，諧波減速機基本實現(xiàn)了國產化供應，R V減速機國產品牌供應商占比也在逐步上升，能滿足公司生產的供應需求。
產能上，2023年6月埃斯頓機器人智能產業(yè)園二期工程將竣工，竣工投產后，工業(yè)機器人產能將提升至50000臺套/年，未來，埃斯頓也將根據產能釋放情況，擇機啟動2025年后年產10萬臺產能的規(guī)劃布局。
對于2023年市場的展望，埃斯頓保持樂觀態(tài)度，一方面在各項鼓勵智能制造及機器人+的政策加持、更多行業(yè)復蘇的有利宏觀環(huán)境下，銷售仍將保持較快的增長；另一方面繼續(xù)堅持零部件國產替代、降本增效的舉措，不斷改善盈利指標。
下游細分市場方面，公司按照“通用+細分”的市場戰(zhàn)略，擴大下游行業(yè)應用覆蓋的范圍，從2023年第一季度訂單情況來看，目前光伏需求仍然保持強勁，眾多行業(yè)保持穩(wěn)定增長，傳統(tǒng)行業(yè)復蘇仍需時間，與民生基建相關領域如食品飲料、醫(yī)療、水泥等，已經明顯恢復進入增長趨勢。
同時，支持行業(yè)頭部客戶在海外拓展是埃斯頓目前海外業(yè)務發(fā)展的重要市場策略，其機器人產品、通用自動化核心部件產品會隨著客戶的海外拓展進行海外市場布局。埃斯頓目前正在進行深入調研，擬利用海外已收購公司的渠道和網絡，并根據當?shù)厥袌銮闆r設立相應機構或者尋找業(yè)務合作伙伴，進一步拓展海外銷售渠道。
2023年，伴隨自動化行業(yè)景氣度的逐步回升，產業(yè)自動化升級需求加速，國產替代將進一步加快，埃斯頓將繼續(xù)堅持把實現(xiàn)銷售增長和提升市場份額列為重要目標，繼續(xù)保持對全產業(yè)鏈和研發(fā)的長期投入，提高產品性能及質量，不斷降低成本，以實現(xiàn)毛利率的提升，為進一步發(fā)展奠定基礎，實現(xiàn)2023年工業(yè)機器人銷量達到2.5萬臺的目標。
匯川技術
匯川技術2022業(yè)績報告顯示，公司2022年營業(yè)收入約230.08億元，同比增加28.23%，歸屬上市公司股東的凈利潤約43.20億元，同比增加20.89%，其中，工業(yè)機器人業(yè)務（含上海萊恩）實現(xiàn)銷售收入5.61億元，同比增長54.96%；今年一季度，匯川技術工業(yè)機器人業(yè)務持續(xù)增長，實現(xiàn)收入1.36 億元，同比增長29.06%，工業(yè)機器人出貨量達到4300臺，同比增長31.90%，主要受益于鋰電、光伏等行業(yè)需求的帶動。
匯川技術的工業(yè)機器人業(yè)務的經營情況較好，從銷售的工業(yè)機器人類型來看，雖然仍以SCARA為主，但一直在大力拓寬六軸機器人產品類型及應用，比如小負載六軸機器人已經實現(xiàn)了大批量銷售，中大負載六軸機器人進入小批量應用。
2022年，匯川技術加強了小六關節(jié)、大六關節(jié)、SCARA機器人的技術平臺建設，提升開發(fā)質量和效率；根據行業(yè)及客戶需求變化，全面升級了SCARA機器人、桌面型小六關節(jié)機器人；布局并推出了R220系列220公斤負載大六關節(jié)機器人，助力鋰電、汽車電子等行業(yè)自動化升級；強化基礎工藝平臺，提升了工藝類產品、解決方案的競爭力。
目前，匯川技術工業(yè)機器人的核心部件除了減速機外，電控系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、絲杠、本體均已實現(xiàn)自制，具有較好的成本控制和定制化能力，其工業(yè)機器人業(yè)務深度融合工業(yè)自動化業(yè)務，憑借對下游行業(yè)工藝的深刻理解以及“核心部件+整機+工藝”解決方案的競爭優(yōu)勢，公司的工業(yè)機器人產品在手機制造、鋰電、硅晶等行業(yè)已實現(xiàn)大批量銷售，形成了較好的品牌影響力。
匯川技術對工業(yè)機器人業(yè)務的發(fā)展堅定看好，一方面機器替代人的趨勢會越來越明顯，企業(yè)原先考慮機器替代人時會做投入產出的平衡考慮，現(xiàn)在考慮的則是強化連續(xù)性生產的能力。因此從企業(yè)自身的意愿看，上機器人的意愿較強；另一方面隨著工業(yè)機器人成本的降低，以及發(fā)展得更加柔性化、智能化,其應用領域也會大大拓寬，因此匯川技術對自身工業(yè)機器人業(yè)務的增長充滿信心。
展望未來，從匯川技術的戰(zhàn)略規(guī)劃來看，有幾個方面的布局會對公司中長期的發(fā)展起到關鍵的作用。1）從產品和解決方案的維度，公司在探索兩個新的戰(zhàn)略方向：①打造工業(yè)自動化解決方案的同時，要加強數(shù)字化解決方案的競爭力。公司這幾年在數(shù)字化的投入比較大。②基于全球雙碳戰(zhàn)略的能源管理業(yè)務，在自動化和數(shù)字化結合的背景下，利用數(shù)字化和自動化的技術去提升每個企業(yè)的能源效率。2）從市場維度，公司積極開展國際化的戰(zhàn)略。2022年，是公司定義的國際化年，自此開始加快國際化的步伐。圍繞“制造、研發(fā)和行業(yè)線解決方案出?！笔枪緡H化戰(zhàn)略的重要策略。
對于人工智能領域，比如CHATGPT，匯川技術也做了相關的研究工作，分解了在工控場景下以及在內部運作場景下可見的一些應用場景，公司有重點關注CHATGPT與PLC產品編程代碼的打通，嘗試探討應用的落地。公司PLC產品在替代外資品牌的過程中，有較大的編程量，如果能夠通過CHATGPT技術打通編程的工作，對人力投入的降低會帶來很大的好處。
新時達
新時達2023一季報顯示，公司主營收入9.11億元，同比上升11.43%；歸母凈利潤1.3億元，同比上升751.69%；扣非凈利潤-380.21萬元，同比上升85.6%，毛利率17.82%。
一季度新時達能扭虧為盈，主要是確認廣東眾為興機器人有限公司股權轉讓的非經常損益所致。去年11月，新時達發(fā)布公告，公司審議通過了《關于控股子公司轉讓股權的議案》，以人民幣4.9億元出售了廣東眾為興的全部股權。
新時達表示，本次轉讓標的公司股權符合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于公司優(yōu)化資產和業(yè)務結構，促進公司穩(wěn)健發(fā)展，同時本次交易實施將緩解公司現(xiàn)金流壓力改善公司財務狀況，增強公司持續(xù)經營和健康發(fā)展的能力。該筆交易對新時達本期及未來財務狀況和經營成果不會產生重大不利影響。
新時達以運動控制技術為核心，專注于伺服驅動、變頻調速、機器人和工業(yè)控制器等產品，發(fā)展數(shù)字化與智能化，為客戶提供優(yōu)質的智能制造綜合解決方案。
目前，新時達的工業(yè)機器人產品主要有關節(jié)型機器人與SCARA機器人兩大品類，廣泛應用于3C、新能源、白電、包裝、食品飲料、醫(yī)藥、金屬加工等行業(yè)。
埃夫特2023年一季報顯示，報告期內營業(yè)總收入為3.9億元，同比增長37.08%，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4057.3萬元，扣非凈利潤為虧損4833.07萬元，營收增長，利潤依舊未能改善。
在產品布局上，埃夫特公司戰(zhàn)略聚焦的重點是多關節(jié)機器人，SCARA機器人和協(xié)作機器人是作為滿足客戶整線需求的補充類產品，在應用場景方面，公司產品以焊接和噴涂為主，目前年產能可達到10000-15000臺。
在核心零部件自主化方面，埃夫特參股了ROBOX，控制器的自主化已經基本完成；減速機方面埃夫特參股了蕪湖奧一，目前相關減速機在中小負載基本做到全覆蓋，中大負載減速機目前仍有部分采用進口產品，國內諧波減速機的供應鏈在各方面都比較成熟，已實現(xiàn)完全國產化；驅動器方面因芯片短缺等原因，目前公司伺服驅動器自主化率很低，但目前自主研發(fā)工作已經完成，后面需要做適配性的導入。
在機器人業(yè)務銷售方面，埃夫特仍會以“拓渠道、打燈塔”為重要市場推廣舉措，通過燈塔客戶實現(xiàn)示范應用，通過渠道資源實現(xiàn)公司銷售資源的聚焦和復用，從2021年和2022年的業(yè)務表現(xiàn)來看，該舉措已為機器人業(yè)務增長起到一定助推作用，對未來的業(yè)務的增長上也將逐漸有所體現(xiàn)，公司仍會聚焦在3C和新能源兩個行業(yè)開拓相關市場。
3C行業(yè)及新能源行業(yè)仍是埃夫特機器人應用推廣的兩個重要行業(yè)。從全球來看，3C行業(yè)的市場需求未來有一定增長，新能源行業(yè)中鋰電也有一定的突破，所以對于兩個行業(yè)的市場需求總體來說應該是穩(wěn)中有增。在2023年，公司也會結合新發(fā)布的產品系列和聚焦的方向，開拓部分汽車及汽車零部件、通用工業(yè)等相關行業(yè)。
新能源汽車行業(yè)的發(fā)展會帶來對鋰電的需求增大，鋰電產線的建設和改造對公司機器人產品推廣來說是增量市場，埃夫特機器人產品目前已在鋰電行業(yè)進行了推廣，同時，從供應鏈問題考慮，汽車廠家已逐步開始使用國產機器人，對公司來說也將是一個機會。
拓斯達
2022 年，拓斯達實現(xiàn)營業(yè)收入49.84億元，同比增長51.36%，歸母凈利潤1.60億元，同比增長144.16%；工業(yè)機器人及自動化應用系統(tǒng)業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入12.9億元，同比上升15.29%，其中，工業(yè)機器人實現(xiàn)收入3.6億元，同比下降31.31%，自動化應用系統(tǒng)實現(xiàn)收入9.3億元， 同比增長58.53%。
對于工業(yè)機器人收入下降的主要原因，拓斯達表示，受到注塑領域行業(yè)景氣度下行以及行業(yè)競爭加劇的影響，直角坐標機器人收入同比下降35.8%；2022年，公司自產多關節(jié)工業(yè)機器人本體出貨量超1700 臺，較去年同期實現(xiàn)超70%增長，主要原因是：1）公司“大客戶+ 細分”市場開拓策略成效凸顯；2）技術迭代升級、公司產品 系列不斷豐富，性能持續(xù)優(yōu)化，市場認可度進一步提升；3）國產替代進程加快。
2023 年一季度，報告期內拓斯達營業(yè)總收入為7.99億元，同比下降13.98%，歸母凈利潤1205.01萬元，同比下降77.62%，扣非凈利潤945.68萬元，同比下降81.37%，營收利潤雙雙降低，一季度經營情況未能改善。
主要原因包括，智能能源及環(huán)境管理系統(tǒng)業(yè)務近兩年新切入了較多鋰電、光伏等新領域客戶，開拓新客戶初期毛利率較低，導致該業(yè)務毛利額同比減少超 6000萬元，公司營業(yè)利潤同比下降81.67%。但其他業(yè)務板塊毛利率均實現(xiàn)了不同程度的同比增長，公司后續(xù)會重點圍繞“產品升級、降本增效、出海拓展”三個方向整體改善經營質量。
對于工業(yè)機器人業(yè)務的未來發(fā)展規(guī)劃，拓斯達表示，在產品方面，未來公司會持續(xù)加大研發(fā)投入力度，加強人才梯隊隊伍建設，在SCARA和六軸機器人方面將進一步豐富產品線；
在下游拓展方面，2023年的重點拓展領域為3C和新能源，在3C領域，客戶對公司的認可度持續(xù)提升；在新能源領域，通過自動化應用系統(tǒng)業(yè)務、智能能源及系統(tǒng)管理業(yè)務加大對大客戶資源的開拓力度，爭取獲得更多大客戶訂單，進一步提升品牌影響力。
